Vì nhiều lý do thực tế, trong đó có sự đổ vỡ của các nền kinh tế, hoặc sự bất ổn của các thị trường chứng khoán toàn cầu, rất nhiều các Nhà đầu tư có giá trị ròng cao, cũng như các quỹ phòng hộ và các tập đoàn luôn mong muốn tìm được các phương thức đầu tư có tỷ lệ lợi nhuận cao nhất và an toàn nhất, họ đang dần khám phá thế giới ít được biết đến, và có vẻ bí mật gọi là Giao dịch giành riêng (còn được gọi là nền tảng đầu tư tư nhân, nền tảng giành riêng, giao dịch riêng, cơ hội Giao dịch giành riêng, Cơ hội đầu tư tư nhân, PPP, PIPs, P3s…).
Ngược lại, các Chương Trình giành riêng chào đón các Nhà đầu tư may mắn ít ỏi theo cách riêng của chúng, tôn nghiêm và chọn lọc.
Hầu hết mọi người không hoàn toàn hiểu một Chương trình giao dịch giành riêng thực sự là gì. Vì vậy, để trả lời cho câu hỏi cơ bản này, cách suy nghĩ phổ thông nên bị dẹp sang một bên, và vào cuối của bài viết này, bạn sẽ nhận ra, các chương trình này tuy phức tạp trong bản chất và có một chút không chính thống, lại khá đơn giản để hiểu.
Và một mối quan tâm phổ biến trong thế giới Giao dịch riêng là xuất hiện và thu hút rất nhiều và ngày càng đông những kẻ lừa đảo, lợi dụng nền kinh tế suy yếu này và sự thiếu thông tin về PPP để mưu đồ những động cơ cá nhân khác.
May mắn thay, các Chương trình Giao dịch giành riêng không phải là còn trong giai đoạn thử nghiệm và tìm lỗi, và đã chứng kiến các trường hợp thành công điển hình trong thực tế, nên việc tìm hiểu và nhận thức rõ ràng về chúng là hoàn toàn có thể.
Có rất nhiều trang web tập trung vào giáo dục Nhà đầu tư trong các lĩnh vực giao dịch giành riêng, giao dịch MTN, BGs, CMO cũng như đòn bẩy các công cụ tài chính, nhận thấy rằng gần 100% những người tin rằng họ đang trong ngành kinh doanh nghiệp Giao dịch giành riêng chưa từng bao giờ được tham gia vào một giao dịch thành công nào. Đây là những “nhà môi giới” – Broker ngoại suy thông tin họ đã nghe và nhai lại những điều đó cho những Nhà đầu tư cả tin, mà không có chiều sâu kiến thức hoặc kinh nghiệm để trình bày các sự kiện một cách đúng đắn. Trong đó cũng bao gồm cả các Nhà đầu tư đã được dẫn vào một con đường ngoằn ngoèo mà điểm cuối cùng luôn luôn là “ngoài tầm với”. Và với rất ít người may mắn mà thực sự đã chạm được một nền tảng kinh doanh MTN hợp pháp, nhiều người trong đó chỉ đơn giản không tin đó là sự thật và sau đó bỏ lỡ cơ hội trước mắt họ, chỉ vì không tiến tới giành lợi nhuận mà họ cảm thấy vẫn đâu đó ngoài kia.
Trong hoàn cảnh như vậy, việc tìm hiểu rõ về Chương trình Giao dịch giành riêng như những gì nó vốn có và đã tồn tại trong nhiều thập kỷ trong Thị trường Tài chính Tây Âu chỉ giành cho những cá nhân có may mắn được giới thiệu thông qua các kênh có uy tín, khả thi. Tuy nhiên, việc một ngôi sao điện ảnh đơn giản mong muốn tham gia một câu lạc bộ độc quyền (hay câu lạc bộ tư nhân), không tự động có nghĩa là anh ta được chấp thuận làm thành viên.
Sau đây là một phác thảo về cách các giao dịch thành công được bắt đầu và làm thế nào chúng có chức năng như một chương trình tổng thể, nhưng một lần nữa nó tương đối phức tạp về bản chất và rất không chính thống trong việc thực hiện.
Bước đầu tiên không bao giờ thiếu là các Nhà đầu tư hoàn thành các văn bản tuân thủ thích hợp và chứng minh tính hợp lệ của tài sản về: quyền sở hữu, sự tồn tại trong hệ thống ngân hàng chính thức, nguồn gốc, nơi đặt và lịch sử (tín dụng) của họ. Ở giai đoạn này, hầu hết các tài sản không dẫn bạn đến đâu cả thường được phát hiện ra là chúng không phải tiền mặt hoặc được thuê tài chính, không thể được sử dụng cho giao dịch. Chúng bao gồm một số loại phiếu nợ cũng như rất nhiều công cụ tài chính gian lận hoặc đã được phát hành không chính xác, hoặc bằng các nguồn gốc phi đạo đức hoặc là một số công cụ nợ không thể được xác nhận trong hệ thống ngân hàng chính thức vì một số lý do.
Tiếp sau một gói đệ trình tham gia thành công với tài sản tiền mặt, bộ phận tạo điều kiện thuận lợi của nền tảng giao dịch bắt đầu sự thẩm định của họ để xác minh và công nhận địa vị cũng như nguồn gốc và sự sẵn có của các quỹ hoặc tài sản khác của khách hàng (trong nhiều trường hợp có thể là một công ty). Đối với Nhà đầu tư có thanh khoản ‘tiền mặt’ trên $100 triệu (USD), quá trình xác minh này thường không mất nhiều thời gian hơn với 1-2 ngày vì các Nhà đầu tư được ưu tiên hơn những người có công cụ tài chính hoặc thanh khoản ở dưới mức này. Đối với các Nhà đầu tư với quỹ dưới $100 triệu (USD), thời gian cho việc tuân thủ để xem xét, xác minh và chấp nhận một Nhà đầu tư vào một Giao dịch giành riêng thường trong vòng một tuần từ khi nhận được các hồ sơ đệ trình tham gia. Nếu được chấp nhận, những người có nhiều tiền hơn để chào tham gia được ưu tiên cao hơn và ngược lại, những người có ít tiền hơn để chào tham gia phải xếp hàng chờ đợi một cơ hội khác.
Một khi một Nhà đầu tư vượt qua việc tuân thủ, nhóm tạo điều kiện thuận lợi sẽ bắt đầu Hợp đồng giao dịch, Hướng dẫn Nhà đầu tư, Thỏa thuận phí tổng thể – Master Fee Agreements (MFAs) và một loạt các văn bản khác. Đây là thời điểm bản chất thật sự của “nền tảng” được phơi bày, Nhà đầu tư có giá trị ròng cao được biết rằng khoản đầu tư của ông ta sẽ luôn luôn được duy trì trong tài khoản và dưới kiểm soát của ông ta và dưới duy nhất chữ ký tài khoản của ông ta. Nếu nó ở trong một ngân hàng không thuộc top 20 Tổ chức ngân hàng hàng đầu được quốc tế công nhận, Platform sẽ yêu cầu Nhà đầu tư mở tài khoản, dưới tên duy nhất của ông ta hay công ty, tại một tổ chức ngân hàng được thừa nhận quốc tế. Một điều thường thấy là các Trader hàng đầu của các Chương trình Giao dịch giành riêng thích các khoản tiền được để ở Tây Âu và châu Á.
Hãy cảnh giác với những cái gọi là “nền tảng”/”Platform” yêu cầu chữ ký bổ sung {ngoài chữ ký của chủ tài khoản} phải được thêm vào hoặc rằng các quỹ sẽ được chuyển vào dưới sự kiểm soát của Trader hoặc quỹ phải được chuyển khoản. Trong một vài trường hợp, làm việc với các quỹ đầu tư không được công nhận một cách thích hợp hoặc khi một tổ chức ngân hàng bỏ qua việc khóa quỹ của Nhà đầu tư, điều đó phải được minh chứng sự cần thiết để “chuyển giao có điều kiện” cho Người quản lý chương trình để các quỹ có thể được giành riêng cho hoạt động giao dịch.
Đối với những Nhà đầu tư nằm dưới mức thông thường được yêu cầu $100M, có một kỹ thuật chuyên ngành để cho phép các Nhà đầu tư nhất định để tham gia trong quy trình khép kín này qua một kịch bản được nhắc tới như là một quỹ đầu tư của các quỹ (quỹ chung). Thông thường các khoản tiền có thể tham gia là $10M USD, một vài chương trình cho phép điểm vào thấp nhất là $1 triệu (USD) trong khoảng thời gian rất ngắn.
Sau khi Nhà đầu tư nhận được một hợp đồng giao dịch, các tài liệu được ký nháy bằng chữ ký của Nhà đầu tư cũng như Trader hoặc Người Quản lý Platform. Ở giai đoạn này, khi các Nhà đầu tư trở nên “hiểu biết” hơn và bắt đầu suy nghĩ rằng họ có thể “đi chợ” các Nền tảng và sau đó không hoàn tất giao dịch thương mại, Nhà đầu tư sẽ bị cấm tham gia với bất kỳ nền tảng giao dịch trên bất kỳ Giao dịch giành riêng nào, vĩnh viễn và không thể chối bỏ.
Quỹ sau đó bị chặn nội bộ bằng MT760 cho mục đích cụ thể cho phép Giao dịch, cũng như tận dụng đòn bẩy, vào Chương trình Giao dịch cụ thể của Nhà đầu tư. Hầu hết các Quản lý Chương trình giao dịch MTN cần sự chuyển giao có điều kiện hoặc khóa tài sản đó giành riêng cho họ trong giai đoạn giao dịch để việc tận dụng đòn bẩy trên những tài sản đó có thể được thực hiện. Đây là giao thức tiêu chuẩn và được thể hiện rõ ràng trong các tài liệu giao dịch đã được xem xét, đồng ý và ký tên trước đó.
Nền tảng giao dịch sau đó sẽ truy cập hạn mức tín dụng từ các ngân hàng của họ trên quỹ của Nhà đầu tư bị khóa đã được xác minh. Trader là cá nhân duy nhất có thể tạo ra một hạn mức tín dụng đối với tài sản bị chặn. Với tư cách Trader, họ luôn nắm được diễn tiến của giao dịch khi thông qua một ngân hàng hàng đầu Tây Âu, đây là lý do tại sao họ thích các quỹ được đặt trong các tổ chức ngân hàng hàng đầu.
Nguyên tắc cơ bản để một hạn mức tín dụng được phác thảo ra là để các công cụ ngân hàng có thể được phát hành tại một mức chiết khấu và được đặt vào một trật tự (giao dịch) liên tục. Ngân hàng phát hành các công cụ trực tiếp đến Trader với mức chiết khấu đáng kể. Trader sau đó soạn thảo một hợp đồng với một tổ chức ngân hàng hoặc tổ chức tương đương đã đồng ý mua ngay công cụ tại một số tiền cao hơn. Trader mua công cụ và sau đó bán nó cho một “người giữ cam kết (mua)“, những người mà sau đó bán công cụ cho “người giữ cam kết (mua)” khác của họ với giá cao hơn. Điều này tiếp tục cho đến khi một tổ chức quyết định để giữ nó đến ngày đáo hạn, thu lãi coupon và ‘thương vụ’ hoặc giao dịch MTN cụ thể đó được hoàn thành và kết thúc. Mặc dù quá trình được lên kế hoạch và lên lịch tốt việc thực hiện và thực thi “giao dịch” là không chính xác và có lẽ có thể không kịp thời cho khách hàng mới. Nói chung, các thành viên có thâm niên tại các câu lạc bộ luôn được ưu tiên hơn các thành viên mới, và họ chỉ có thể xếp hàng chờ đợi. Trong thực tế, một khi được xếp hàng và được đặt vào trong giao dịch, Nhà đầu tư nhận được lọi nhuận hàng tuần hoặc hàng tháng. Nói chung, việc thanh toán đầu tiên được nhận một tuần sau sự phân ngạch thanh toán bắt đầu, trực tiếp đến Người gửi tiền được yêu cầu ban đầu mà Nhà đầu tư đã yêu cầu. Sau khi giải ngân, Nhà đầu tư bắt đầu tài trợ cho các dự án của mình và các mục đích nhân đạo như đã thoả thuận và quy định trong các Hợp đồng.
Bắt đầu từ tháng 1 năm 2009, sự phân bổ được yêu cầu giữa Đóng góp Nhân đạo và Dự án sẽ thay đổi đáng kể để cải thiện thế giới mà tất cả chúng ta đang sống và có may mắn được đóng góp.
Xanh Holdings 
Bình luận về bài viết này